理財第一波：「無敵」退休組合

李兆波先生,

「無敵」退休組合是: 自住樓+兩間或多過兩間收租物業+足夠的儲蓄 !

蘋果日報

無敵的退休組合可以是有一些資產，這些資產帶來穩定的現金流，而現金流是足夠每個月生活所需。問題是這些資產是甚麼的東西 ?

股票債券各有優缺

有些人會選股票，可惜選錯的多，選對的少。選錯了是因為那股票本來的派息是不錯的，後來不派息，或是只派很低的股息，或是股價江河日下。這些從前不是沒有發生過，始終退休的時期長達30年，原本很賺錢的企業，可以因為科技或是經營模式的不同而影響表現。

有些人會選債券，只是這世上長債不多，基本上只有美國國債較穩妥，可惜美國國債的孳息率約是3厘左右，帶來的現金流不是很吸引。如果買年期較短的債券，要不斷更換，很是費時，而且回報也不盡相同。

有人很幸運，子女畢業，事業有成，不但可以好好地照顧自己，也有餘可以照顧父母，源源不絕的為父母帶來現金流，直至父母百年歸老，滿足而死，可惜這種情形不常發生。

也有人投資金融產品，但推銷的人要留意，如果你推銷的產品不及他們買入物業收租那麼吸引，那便是自欺欺人。你推廣的產品一定要比他們認為的更好才對。

對於公務員，他們的無敵退休組合是長俸，基本上有長俸時，便可以解決生活所需，但還有一樣仍要仔細部署，例如醫療，雖然公務員有免費醫療，但好的醫療服務是要付上相當的費用的。

香港不少人相信有一個物業自住，再有一個物業收租是無敵的退休組合。只要那收租的物業帶來的現金流足夠生活，便大大解決了退休的問題。此模式其實有缺陷，有 大病時，那現金流不足以支付醫療費用。還有是相關的維修開支。 

李兆波
（中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級講師）