美退休基金擬掟對沖基金

蘋果日報

【本報綜合報道】美國最大退休基金、加州公務員退休基金Calpers宣佈，計劃未來一年逐步撤出在對沖基金的40億美元投資，認為對沖基金收費高而且複 雜。有業界人士估計，其他退休基金亦可能跟隨Calpers的決定。

年初已縮減相關投資

Calpers發聲明表示，投資對沖基金有一定策略價值，但權衡過投資成本及複雜性等因素，認為不值得繼續。基金未來一年會逐步撤走，令投資組合達致最佳 回報。Calpers在上一財年為對沖基金支付了1.35億美元的費用，而同期內對沖基金的回報率為7.1%，而整體退休金的回報率則超過了18%。
今年初，其縮減了對對沖基金的投資規模40%。Calpers公司代表當時指，該基金會採取回歸基本的投資方法。
Calpers臨時投資總監埃利奧玻羅塞德（Ted Eliopoulossaid）表示，問題不在於其投資的24隻對沖基金和另外6隻與對沖基金相關的基金的表現是否亮麗，問題的關鍵在於投資於這些基金過於昂貴和複雜。
Calpers投資對沖基金超過10年，這一做法在其公司內部被稱為絕對回報策略（ARS）計劃。
原來的投資總監迪爾（Joseph Dear）在09年加入，透過大舉投資對沖基金等高風險投資，收回基金在金融海嘯的損失，但迪爾於今年2月病逝。

Calpers規模3,000億美元

作為全球第五大退休基金和美國最大退休基金，Calpers目前資產規模達到3,000億美元，過去10年平均每年回報率7.2%，為加州約160萬個現 職及退休警察、消防員及公務員提供退休保障。