國開行點心債超購0.22倍

文匯報

香港文匯報訊　 （記者 周紹基）

國家開發銀行宣布，成功發行45億元香港人民幣點心債，獲超額完成。該筆債券原定30億元的發行額，現已錄得1.22倍的認購倍數，即超購 0.22倍。該批點心債共分2年、5年及15年期，2年期浮動息率債券為19億元，利率為三月的香港人民幣銀行同業拆息加20基點。5年債的固定息率為 17億元，利率3.6%。15年固定債佔9億元，利率4.5%。中銀（2388）全球市場部副總經理王彤表示，國開行發點心債對國際市場發行有幫助。 

評級及流動性高具吸引力 

他指出，在港發行點心債的成本，較在內地發行低，國開行的5年期債券，其發行成本平均低1.5%。鑑於國開行獲當局批准在一年內發行70億元人民幣的境外人債，故預期國開行在未來一年，還有機會再到香港發債。此外，他亦聽聞地方政府旗下企業有意向發改委申請在境外發債。

去年共有5家央企，獲得共250億元的發債額 度，他相信明年點心債發行規模會進一步增加。另外，王彤指出，今年已發行國債的金額逾790億元，去年國債發行額逾1,100億元，反映市場對人民幣國債 反應不錯。由於現時全球經濟穩定，加上人民幣持續穩步升值，海外投資者對高等級機構發行的債券有持續需求。內地國債的評級及流動性高，他指對投資者甚具吸 引力。他又說，國開行的債券除了在一手市場獲投資者追捧外，其二級市場的債券價格穩定，也有利促進二級市場之買賣。 

否認考慮發30年期債券 

國開行昨日透露，目前已獲得台灣投資者逾10億元的認購額，亦向東盟地區投資者配售超過5億元。是次發行的聯席牽頭行為礇豐、渣打、中銀、巴克萊和5間內地銀行。

巴克萊銀行董事總經理、大中華區全球融資與風險方案主管曹為實表示，今次發債的目的，更多是讓中資金融機構參考國際發債的模式，故今次發行的年期只屬短中期，從未考慮發行30年期的債券，他否認早前有報道指，國開行會按市場需求發行30年期債券。

他續表示，今次點心債的認購機構相當廣泛，保險公司佔去最大份額，其次是銀行、基金，各國央行的認購則少於15%。中國財政部在本月21日也將發行國債，曹為實說，財政部和國開行有不同的信用評級，但國開行是次利率水平可觀，故認購情況同樣理想。